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微软激进的新商业计划隐藏在人们的眼皮底下

证券交易委员会要求在美国进行股票交易的每个公开持有公司在其会计年度结束时提交一份详细的年度报告(表10-K)。

我很奇怪,但我喜欢读10-ks。我特别喜欢阅读那些让公司律师和高管不安的部分,因为他们需要透露他们永远不会与记者讨论的细节。尽管有相当数量的样板和YaddaYadda,但在这些报告中也有大量的物质被掩埋。

例如:从Microsoft(Microsoft(MSFT)中仔细阅读去年的10-K允许我在2011年8月预测微软将进入硬件业务。他们验证了在今年6月发布的声明中,他们计划在表面品牌名称下使用新的设备行进入硬件业务。

我刚刚完成了对微软2012年10-K的详细分析。我的Microsoft观察人员从该报告中获得了一个相当明显的声明:是的,微软承认该表面将与来自其硬件合作伙伴的产品竞争。

但他们错过了更大的故事:微软正在重新想象自己的整个业务模式,他们已经为任何人提出了检查的细节。

经过仔细比较去年的10-k和今年的版本,我很舒服地做了三个预测。

服务是微软战略的基石。

在2011年10-K的“风险因素”中,Microsoft使用了44次Word服务。在今年的修订中,这个词出现了73次。

这一节特别有启发性。下划线的案文今年是新的:

类似的补充在文档中随处可见。

去年,微软仍在探讨其在云服务方面的努力。尽管像我们所有的口号一样勇敢,但2011年10-K承认这一进程还没有完成:我们正在将我们的战略转变到一个以基于云的服务为特征的计算环境,这些服务与智能客户端设备一起使用。”

今年,这些限定符消失了。等效截面已被重写,现在指的是“我们日益关注设备和服务。”结束,“我们的战略的一个不断增长的部分涉及与智能客户端设备一起使用的基于云的服务。”

微软投入了大量资源来完成将基于云的服务集成到其旗舰产品的任务。SkyDrive是Windows 8的核心部分,Office 365服务是Office 2013的基础。Azure正在将整个服务器场移动到云中。

Office365的基于订阅的产品只是一个提示。

表面不是虚张声势或爱好。

我的一些ZDNET同事认为,Surface是微软的一个虚张声势,是让它的硬件合作伙伴能够提供有趣的产品的一种方式。如果你相信这个理论,那么微软将保持其表面产品的价格很高,所以它不会从联想和戴尔和惠普蚕食销售。

那不是微软的方式。并且公司通过在“风险因素”部分的开头给出“框开单”来远程查看曲面的重要性:

我们的商业模式的一个重要因素是创建基于平台的生态系统,许多参与者可以在此基础上构建不同的解决方案。

那是样板。但接下来的不是:

良好的生态系统在用户、应用程序开发人员和平台提供商之间创造了有益的网络效应,可以加速增长。建立巨大的市场规模是实现和保持竞争优势的必要条件。随着我们推出Windows 8操作系统、Surface设备和相关的基于云的服务,生机勃勃的生态系统的战略重要性也在增加。我们面临着来自提供竞争平台、应用程序和服务的公司的巨大竞争。[强调后加]

这些表面设备获得明星账单,夹在Windows(微软核心业务之一)和基于云的服务之间。在讨论生态系统过程中,绝对没有提及硬件合作伙伴或其设备。

在同一章节中,还有另一段新段落,提示曲面只是开始:

我们还将继续投资于新的软件和硬件产品、服务和技术,如2012年6月宣布的微软设计和制造设备的Surface系列。

在同一部分的其他地方,去年的报告提到了Xbox360控制台,今年的报告称“表面设备和其他硬件设备,我们设计和市场。”.

Word设备在2011年10-K的"风险因素"部分出现了11次。在今年的等同章节中,它出现了25次。

Word硬件在2011年10-K的同一部分显示了8次。您将在今年的报告中找到15个对硬件的引用。

在Sinofsky制度中,微软对爱好或副作用不感兴趣。公司的座右铭是“去大城市或回家。”挣10亿美元。获取10亿用户。不要认为是小的。

我预计在未来12个月内,如果我们没有从微软看到更多的PC硬件,我就会感到震惊。

处理好它,原始设备制造商。

微软计划加快步伐。戏剧性的。

微软的声誉过于缓慢而无法做出回应。今年的10-k包含了一个新的部分,这表明“所有这些都要改变:

在我们竞争的许多领域,随着技术的变化和颠覆性的发展,用户需求的变化,以及新产品和服务的频繁推出,我们的竞争领域迅速发展。我们能否保持竞争力取决于我们能否成功地制造出吸引商业和消费者的创新产品。[强调后加]

近年来,微软的竞争对手通过对Redmond进行计数而获得了丰厚的利润(可能是懒惰的),以应对竞争的威胁。他们可能已经唤醒了一个沉睡的巨人。

去年,当我做同样的工作时,我得出结论:

我从微软的员工中听到的一个问题是,当公司的背部靠着墙壁时,公司会做得最棒的工作。Linux可能被中和为竞争的威胁,但苹果和谷歌都是强大的,甚至是存在的竞争对手。未来12个月的承诺的确非常有趣。

这确实是一个有趣的一年。接下来的12个月将会更加有趣。

有关MSFT10-K的更多见解,以及关于我如何进行这类分析的一些细节,请参见:

还要注意的是,ZDNet后端的一个问题使得不可能向这个帖子添加注释。请使用后续帖子提出问题或留下意见给我。谢谢。